（四）财政、山东赛正赛产业与货币政策的协同配合将是政策主线在需求偏弱的情况下，山东赛正赛仅靠货币政策发力容易出现资金淤积和空转，无法有效落到实体，我们认为这正是去年底我国政策重心由货币政策主导向产业政策、财政政策主导切换的核心原因，未来仍需强化各项政策的协同发力。

其一，泰山多方面拓展创投基金的中长期资金来源，如鼓励保险资金、企业年金、养老金等中长期资金按照商业化原则投资创投基金。截至今年2月末，点球大战我国科创公司债余额约5204亿元，科创票据余额约3137亿元，合计约8341亿元，较去年末有782亿元的增量。

值得注意的是，进亚2019年我国移动端支付笔数首次超过网上支付，进亚至2022年，移动端支付笔数是网络端的约1.6倍，但从支付金额来看，前者仅是后者的19.8%，网络支付的单笔金额仍显著高于移动端。另外，冠精目前我国央行已将主体信用评级不低于AA级的绿色债券纳入货币政策工具的合格抵质押品范围，冠精有助于提升金融机构对绿色债券的投资和持有需求。4)通过财政政策、英联货币政策、产业政策等多维度支持，几家抬解决民营小微及涉农部门融资问题。

数字人民币的使用有助于降低跨境支付成本，山东赛正赛据2023年11月人民银行数字货币研究所所长穆长春披露，山东赛正赛我国深度参与的多边央行数字货币桥项目，其涉及的跨境支付模式在无损合规的情况下大幅提升交易效率，还能有效降低跨境支付成本，交易成本可以降低至少50%。根据交易商协会《关于明确碳中和债相关机制的通知》，泰山碳中和债募集资金应全部专项用于清洁能源、泰山清洁交通、可持续建筑、工业低碳改造等绿色项目，碳中和债的推出进一步丰富了绿色债券产品体系。

已投企业中，点球大战中小微企业占比超过90%，已有36家企业科创板上市。

目前数字人民币的试点在城市中已较为成熟，进亚也正从城市范围拓宽至省域范围，进亚从个人消费端拓宽至企业及产业端，并围绕境外支付、跨境结算等业务扩大使用范围。据2023年四季度央行货政报告披露，冠精截至当时我国香港地区累计发行绿色债券超过800亿美元，可持续发展基金（ESG基金）管理的总资产达1600亿美元。

英联（三）未来政策可能性探讨：增加养老金融产品供给我们认为完善养老金融体系可从以下方式着手：1)拓宽养老机构融资渠道。2023年9月，山东赛正赛习近平总书记在黑龙江考察时首次提出新质生产力，山东赛正赛从定义上看，新质生产力是代表新技术、创造新价值、适应新产业、重塑新动能的新型生产力，从构成上看，形成新质生产力需要壮大八大战略性新兴产业、积极发展九大未来产业，我们认为发展新质生产力的根本目的是提高全要素生产率，这需要依赖于先进生产力广泛应用于生产、生活，我们认为其最终最主要的落地形态之一是人形机器人的广泛应用。

另一方面，泰山推动城商行、农商行、农信社业务逐步回归本源，发挥中小银行在服务民营和小微企业方面的优势和针对性特点。3)更好地发挥供应链金融作用，点球大战如供应链信贷、票据，改善供应链上民营、小微企业融资。

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